Стоп-лимит - это комбинированный тип биржевого ордера, который объединяет особенности стоп-ордера и лимитного ордера. Он предназначен для ограничения потенциальных убытков или фиксации прибыли при торговле ценными бумагами, валютами или другими финансовыми инструментами.
Содержание
Принцип работы стоп-лимита
- Ордер активируется при достижении указанной стоп-цены
- После активации превращается в лимитный ордер
- Исполняется только по указанной лимитной цене или лучше
- Не гарантирует исполнения, но защищает от нежелательных цен
Основные компоненты стоп-лимита
| Параметр | Описание |
| Стоп-цена | Цена активации ордера |
| Лимитная цена | Минимальная/максимальная цена исполнения |
| Объем | Количество торгуемых активов |
Когда использовать стоп-лимит
Типичные ситуации применения:
- Фиксация прибыли при достижении целевого уровня
- Ограничение убытков при неблагоприятном движении цены
- Торговля в условиях высокой волатильности
- Работа с низколиквидными активами
Отличия от других типов ордеров
| Тип ордера | Основное отличие |
| Рыночный | Исполняется немедленно по текущей цене |
| Лимитный | Исполняется только по указанной цене |
| Стоп-лосс | Превращается в рыночный при достижении стоп-цены |
Преимущества стоп-лимита
- Контроль цены исполнения
- Защита от проскальзывания
- Возможность точного управления рисками
- Эффективность в условиях гэпов
Недостатки стоп-лимита
- Возможность неисполнения при быстром движении рынка
- Требует точного расчета уровней
- Не подходит для экстренного выхода из позиции
Пример использования стоп-лимита
Сценарий:
Акция торгуется по 100 руб., трейдер хочет ограничить убытки, но избежать исполнения по плохой цене при резком падении.
Установка ордера:
- Стоп-цена: 95 руб.
- Лимитная цена: 94 руб.
- Объем: 10 акций
Результат:
При падении до 95 руб. активируется лимитный ордер на продажу по 94 руб. или выше.
Рекомендации по использованию
- Учитывайте волатильность актива при выборе цен
- Соизмеряйте лимитную цену с типичным спредом
- Регулярно пересматривайте установленные ордера
- Используйте вместе с другими инструментами управления рисками
Заключение
Стоп-лимит представляет собой мощный инструмент для контроля рисков и точного управления позициями на бирже. Он особенно полезен для дисциплинированных трейдеров, работающих в условиях нестабильности рынка. Правильное использование стоп-лимита позволяет минимизировать убытки и фиксировать прибыль, сохраняя при этом контроль над ценой исполнения.
